المعجم

EBITDA تعريف
  1. المعجم
  2. E
  3. EBITDA

EBITDA

ما هو EBITDA؟

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين - الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء - هي مقياس لربحية الشركة. وكما يشير المختصر ، تمثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاهتلاك (EBITDA) صافي أرباح الشركة قبل طرح النفقات من مدفوعات الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. هذا المفهوم المحاسبي هو وكيل للتدفق النقدي ، أو كم تكسب الشركة من العمليات والأصول الحالية.

تعريف أعمق

EBITDA هو إجراء محاسبي مثير للجدل يستخدم بشكل تقريبي تقريبي للتدفقات النقدية للشركة. تسمح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين للمحللين الماليين والمستثمرين بمقارنة الإمكانات الربحية لمختلف الشركات على نطاق واسع.

ويزيل هذا الإجراء التشوهات التي يمكن أن تتسلل إلى بيانات محاسبية في الشركة من آثار مدفوعات الفائدة ، وتأثيرات الضرائب (والضجيج السياسي المرتبط بالضرائب) ، وانخفاض قيمة الأصول ، وتاريخ الاستيلاء المختلفة بتجاهل استهلاك السمعة الحسنة ، تاركًا المجموع الكلي تدفق مالي.

تقوم الشركات بتكوين رأسمالها بشكل مختلف عن بعضها البعض ، لذلك قد يكون لشركة واحدة عبء ديون مرتفع من عمليات الاستحواذ أو المعدات التي لا تمتلكها شركة أخرى. تتبع شركات مختلفة مجموعة واسعة من الاستراتيجيات الضريبية. التقليل من هذه العوامل يساعد في المقارنة. ومع ذلك ، لا تُقصد الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (EBITDA) أبدًا كطريقة للنظر إلى الربحية الفعلية للشركة أو جودة أرباحها.

إحدى الحجج ضد EBITDA كمؤشر للأداء هو أنه لا يفسر التغيرات في رأس المال العامل ، وهو مقياس أساسي لسيولة الشركة. يتذبذب رأس المال العامل بسبب تأثير الفوائد والضرائب والنفقات الرأسمالية.

لا تحتاج الأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاهلاك والاستهلاك إلى أن تقاس بالمعايير المحاسبية للجنة الأوراق المالية والبورصة ، وهي مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ، لذلك فهي ليست بندًا مطلوبًا في البيان المالي للشركة. أصبحت الأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهتلاك أكثر شيوعًا في السنوات الأخيرة ، على الرغم من أن العديد من الشركات تسجل أرقامًا معدلة للدخل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين.

يمكن حساب هذا الإجراء عن طريق أخذ صافي دخل الشركة وإضافة نفقات الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. وبدلاً من ذلك ، يمكن حسابه عن طريق أخذ ربح التشغيل للشركة - EBIT ، أو الأرباح قبل الفائدة والضرائب - وإضافة الاستهلاك والإطفاء.

يقدم Bankrate حاسبة جدول الإطفاء لمساعدتك في إدارة المدفوعات الشهرية.

مثال الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين

يتطلع شركاؤنا لشراء شركة محفظة أخرى لشركتهم الاستثمارية. حقق هدف واحد ، CraftCo ، إيرادات بلغت 100 مليون دولار في السنة المالية السابقة ، مع 40 مليون دولار من نفقات المنتج و 20 مليون دولار من النفقات التشغيلية. بلغت نفقات اإلطفاء واإلستهالك 10 ماليين دوالر ، األمر الذي حقق صافي ربح من العمليات التي بلغت 30 مليون دوالر.

تبلغ نفقات الفائدة على CraftCo 5 ملايين دولار ، تحقق أرباحًا قدرها 25 مليون دولار قبل الضرائب. وبافتراض معدل ضريبة يبلغ 20 في المائة ، يصبح صافي الدخل 20 مليون دولار بعد 5 ملايين دولار من النفقات الضريبية. للوصول إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين ، يضيف الشركاء الأرباح التشغيلية إلى مصاريف الاستهلاك والإطفاء (30 مليون دولار تضاف إلى 10 ملايين دولار). وتقدر أرباح "كرافت كو" قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين البالغة 40 مليون دولار عن الشركة الأخرى قيد الدراسة ، لذا يدخل الشركاء في مفاوضات لشراء CraftCo.