الاستثمار في الصناديق المشتركة أو الأسهم

الاستثمار في الصناديق المشتركة أو الأسهم

يوصي جميع المستشارين الماليين تقريبًا بأن يكون لديك على الأقل جزء من أموالك في سوق الأسهم. بالنسبة للمستثمرين الذين يتبعون هذه النصيحة ، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الاستثمار في الصناديق المشتركة أكثر منطقية من شراء الأسهم بشكل فردي.

لا توجد إجابة بسيطة ، وقد ترغب في الاحتفاظ بكل من الأسهم الفردية والصناديق المشتركة. يقول ميك هيمان ، المستشار المالي المستقل في سان دييجو: "هذا يميل إلى أن يكون ما قمت به". "قد يكون لدي صناديق مؤشرات أساسية تتكون من أسهم الشركات الصغيرة والكبيرة والأسهم الدولية ، ومن ثم سأمتلك محفظة من 25 إلى 30 سهمًا فرديًا".

يشكل التنويع والرسوم والضرائب بعض المشكلات التي يجب أن تأخذها في الاعتبار عند اتخاذ قرارك.

صندوق مشترك يوفر التنويع الفوري. يقول كريس لاركينز ، أحد كبار مستشاري الاستثمار بشركة HPM Partners في كليفلاند: "سيحتفظ معظم الصناديق بما لا يقل عن 20 سهمًا ، والعديد منهم لديهم أكثر من 50 سهمًا". "يمكنك الاستثمار بزيادات صغيرة أو كبيرة. يمكن أن يكون ذلك فعالا من حيث التكلفة. "

إذا كنت ترغب في تحقيق التنويع من خلال الأسهم الفردية ، يقول العديد من المستشارين أنك تحتاج إلى شراء 20 اسمًا مختلفًا على الأقل. ومن المحتمل أنك ستحتاج إلى وضع مبلغ 5000 دولار على الأقل في كل سهم ، على الرغم من أنك يمكن أن تنخفض إلى ما يتراوح بين 1500 و 2000 دولار إذا كنت تتداول من خلال شركة وساطة خصم ، والتي ستخصم عمومًا حوالي 8 دولارات لكل عملية تداول.

إذا كنت ترغب في عرض الأسهم الأجنبية ، فمن الأسهل بكثير القيام بذلك عن طريق الاستثمار في الصناديق المشتركة ، حيث أن معظم الأسهم الأجنبية ليس من السهل شراءها بشكل فردي.

التعاقد مع مدير مقابل كونك مديرًا

الاستثمار في صندوق مشترك يمنحك أيضًا مديرًا يراقب باستمرار المحفظة. "نحن نحب أن نكون قادرين على الاعتماد على خبرة شخص آخر في الشراء والبيع" ، تقول ديان بيرسون ، إحدى المساهمين في شركة ليجند للاستشارات المالية في بيتسبرغ. "أنت توظف مديرًا لاتخاذ قرارات بشأن التوقيت والمخصصات."

شراء الأسهم الفردية يعني أنك يجب أن تتعلم عن الشركات بنفسك. يقول لاركينز: "يستغرق الأمر وقتًا وفطنة لشركات الأبحاث وتتبعها وشراء محفظة متنوعة بشكل جيد". يمكن أن يكون تحديد موعد البيع أمرًا صعبًا أيضًا.

وعليك الانتباه إلى ما إذا كانت المكاسب الكبيرة في بعض الأسهم تزيد من وزنك في تلك القطاعات أو ما إذا كانت الخسائر الكبيرة في الأسهم الأخرى تعاني من نقص في وزنك في تلك القطاعات.

ولكن إذا كنت تريد التحكم بالضبط في الوقت الذي ستشتري فيه الأسهم الخاصة بك وتبيعها ، فمن الواضح أنك ستكون أفضل حالًا عن مسار الأسهم الفردية. كما يمنحك ذلك السيطرة على وقت أخذ خسارة رأسمالية أو مكسب لرأس المال ، مما يؤثر على الضرائب الخاصة بك.

عند الاستثمار في الصناديق المشتركة ، فأنت لا تعرف متى سيقرر المديرون الحصول على مكاسب رأس المال ، وهو ما يعني دفعات الضرائب نيابةً عنك. ويمكن أن يحدث ذلك في السنوات التي ينتج فيها صندوق عائد إجمالي سلبي.

إذا كنت تريد أن تعرف بالضبط ما تحتفظ به طوال الوقت ، فستحتاج أيضًا إلى أسهم فردية ، لأن الصناديق المشتركة غير مطلوبة للكشف عن محفظتها أكثر من عدة مرات في السنة.

المديرين يتحركون

هناك مشكلة محتملة أخرى مع الصناديق المشتركة ، خاصة تلك التي تخص عائلات كبيرة ، وهي أنك لا تعرف كم من الوقت سيبقى المدير في مكانه. يمكن فصل مديري الصناديق أو تحويلها إلى صناديق أخرى داخل الأسرة ، أو يمكنهم الانتقال إلى شركة جديدة بمفردهم.

ثم هناك مسألة الرسوم. تتراوح رسوم الصناديق الاستثمارية السنوية عموما من 0.2 في المائة إلى 2.5 في المائة ، في حين يبلغ متوسط ​​الأموال المدارة بفعالية 1.3 في المائة وتبيع صناديق المؤشرات بنسبة 0.76 في المائة في المتوسط ​​، وفقا لشركة Morningstar ، وهي شركة أبحاث استثمارية مستقلة مقرها في شيكاغو. بالإضافة إلى ذلك ، بعض الصناديق تتقاضى رسومًا عند شراء الأسهم - حمولة أمامية. وتتقاضى بعض الصناديق حملاً للجهة الخلفية إذا كنت تبيع قبل الاحتفاظ بالصندوق لفترة محددة.

إذا قمت بشراء أسهم فردية من خلال شركة وساطة خصم ، يمكنك الحفاظ على نفقاتك منخفضة للغاية إذا لم تكن متداولًا نشطًا. يقول لاركينز: "يمكن أن تكون الرسوم أقل بالنسبة للأسهم الفردية إذا كنت مستثمراً يشتري ويمسك".

إن الصناديق المشتركة المدارة بنشاط لا تفرض أعلى الرسوم فحسب ، بل إن معظمها يؤدي إلى ضعف مؤشرات السوق الرئيسية. إذن ، تقول Heyman إذا ذهبت إلى مسار الصندوق المشترك ، فاختر أموال الفهرس. تمنحك هذه الصناديق قدرًا أكبر من اليقين فيما يتعلق بممتلكاتها ، ويجب أن تتوافق عائداتها بشكل وثيق مع المعايير التي تتبعها.