الاستثمار المواضيعي: بدعة أو استراتيجية صالحة؟

الاستثمار المواضيعي: بدعة أو استراتيجية صالحة؟
16 يونيو 2014 في الاستثمار دان ويل حصة

قرأت عن الطباعة ثلاثية الأبعاد وتعتقد أن الكثير من المال يمكن أن يتم في الشركات التي تصنع الآلات التي تصنع المنتجات بسرعة. أو إذا كنت ترغب في الاستثمار في أسواق ناشئة محددة تعرضت مؤخرًا لجدار لأنك تعتقد أنها ستتعافى في العام المقبل أو نحو ذلك.

يمثل الاستثمار المواضيعي ، الذي يستلزم شراء مجموعة من الأسهم بناءً على موضوع واحد ، طريقة قابلة للتطبيق لبناء جزء من محفظة الأسهم الخاصة بك.

أفضل البنوك للحصول على شهادات الودائع - معرفة المزيد!

يقول دان رارتي ، مدير المحافظ للنمو العالمي والحافظات المواضيعية في AllianceBernstein: "إنك تحاول إيجاد اتجاهات علمانية قوية تشكل العالم - أشياء مثل الجينوميات ، والروبوتات ، وصعود المستهلكين في الأسواق الناشئة".

"أنت تبحث عن فرص طويلة الأجل مع إمكانية التأثير على الشركات عبر القطاعات والمناطق الجغرافية المختلفة."

يقدم AllianceBernstein صندوقًا استثماريًا مشتركًا للاستثمار - صندوق AllianceBernstein النمو النموذجي العالمي. لديها حاليا سبعة مواضيع ، مع خمسة إلى 15 من الأسهم لكل موضوع. الجينوميات وصعود المستهلك في الأسواق الناشئة هما موضوعان.

"طلاء خارج السطور"

في حين أن هذا الصندوق يعتمد على المواضيع ، إلا أن الكثير منها يعتمد على المعايير ، كما يقول رارتي. "المشكلة مع استراتيجية حساسية القياس هو أنه يخبرك الكثير عن نجاح الأمس" ، كما يقول. يتكون مؤشر ستاندرد أند بورز 500 من العديد من شركات الخطوط القديمة ، على سبيل المثال.

"يمكن لاستراتيجية المؤشر أن تأخذ المستثمرين في الاتجاه الخاطئ. نحن نركز على ما نعتقد أنه قصص نجاح الغد ، "يقول رورتي. "مع الاستثمار المواضيعي ، لا تتردد في الطلاء خارج الخطوط. نحرر أنفسنا من الاضطرار إلى الاستثمار بشكل ضيق للغاية ".

ويضيف أن الاستثمار المواضيعي يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالكثير من استراتيجيات الاستثمار الأخرى. "هذا تنوع كبير في محافظ أسهم الناس".

المزيد عن الاستثمار:

  • استراتيجيات الاستثمار المشتركة لمديري الصناديق
  • استراتيجيات الاستثمار المتخصصة لمؤسسة التدريب الأوروبية
  • الآلات الحاسبة CD & Investment
إنشاء تنبيه للأخبار لـ
"الاستثمار"

استراتيجية مكافحة الفهرسة

يرى ميك هيمان ، المستشار المالي المستقل في سان دييجو ، أن القيمة في الاستثمار المواضيعي. "إنه شيء نحاول القيام به جميعًا ، ما لم تكن مجرد فهرسة" ، كما يقول. "ليست فكرة سيئة أن تجربها ، لكن لا تشعر أن محفظة استثماراتك بأكملها يجب أن تستثمر بطريقة معينة. إذا كنت ترغب في التأكيد على التكنولوجيا أو الطاقة الشمسية ، ضع جيبًا عليها ".

كقاعدة عامة ، يجب أن يكون الحد الأقصى للتعرض لموضوع واحد 20٪ إلى 25٪ من محفظة الأسهم الخاصة بك ، كما يقول هيمان.

تركز Motif Investing ، وهي شركة وساطة عبر الإنترنت ، أعمالها على التداول المواضيعي. تقدم الشركة 135 نموذجًا جاهزًا - مجموعات تضم ما يصل إلى 30 سهمًا وصناديق متداولة في البورصة ، أو صناديق ETFs ، مبنية حول مواضيع مختلفة.

'7 الخطايا المميتة'

إحدى الزخارف هي "الخطايا السبع المميتة". وتشمل خطيئة "الشراهة" أسهم شركات الخمور والتبغ والوجبات السريعة ، على سبيل المثال ، و "الجشع" يتكون من أسهم البنوك.

يمكنك أيضًا إعداد نموذجك الخاص مع ما يصل إلى 30 سهمًا أو ETFs. يكلف 9.95 دولار إما عن فكرة راسخة أو واحدة قمت بإعداد نفسك. هذه واحدة من نقاط البيع الرئيسية للشركة ، حيث قد تكلفك 300 دولار لإنشاء محفظة من 30 سهماً في شركة وساطة نموذجية عبر الإنترنت.

ويحب لويس مايرسون ، وهو متقاعد يبلغ من العمر 76 عامًا يعيش في دنفر ، تنوع فرص الاستثمار المواضيعية وفرص نموها.

يقول مايرسون: "لقد خرجت من الصناديق المشتركة منذ سنوات بسبب الرسوم والنفقات". "ولا يمكنك التحكم في وقت الشراء والبيع وعدم التحكم في ما هو موجود في الكيان".

لديها نحو 20 في المئة من محفظة أسهمها في الاستثمار المواضيعي. في Motif ، تحمل 10 إصدارات مخصصة من زخارف الشركة وستة أسستها بنفسها. ومن بين ما أقامته شركة "مايرسون" لنفسها ، هناك نماذج تركز على البنوك الإقليمية وشبكة الإنترنت.

عملية التفكير

كيف تأتي Mayerson بمواضيعها؟

تقول مايرسون: "لقد قرأت الكثير واستمعت إلى الأخبار وحاولت الحصول على فكرة عن أين يسير العالم - ما أعتقد أنه سيثري حياة الناس ، وكيف تتلاءم هذه الكيانات مع النمط".

يبرز Motif أفكاره للموضوعات جزئيًا من تلقاء نفسه ويعتمد جزئيًا على أفكار العملاء ، كما يقول المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي للشركة ، Hardeep Walia.

دخل واليا في نقاش مرة مع أحد أعضاء الكونغرس حول ما إذا كان يدفع للضغط في واشنطن. وقد وفر ذلك زخماً لشعار "Kings of K Street". يحتوي على أسهم الشركات التي تنفق جزءًا كبيرًا من أصولها على ممارسة الضغط. وربما يدفع ضغطهم: عاد هذا النموذج بنسبة 37 في المائة في الأشهر الإثني عشر حتى أيار (مايو) ، مقابل 18 في المائة لمؤشر S & P 500.

تجنب البدع

في AllianceBernstein ، "نريد أن نتأكد من أننا لا نستثمر في موضة" ، يقول رارتي. "هناك فرق بين الموضوع والصداقة."

تسعى الشركة للمواضيع وفقًا لهذه المعايير:

  • يجب أن يكون موضوع بقاء السلطة.
  • من المتوقع أن تحقق الشركات أرباحًا معقولة في وقت قريب.
  • الشركات كبيرة وسائلة بما فيه الكفاية بحيث يمكن للشركة الاستثمار فيها بسهولة.
  • يقول رورتي إن المواضيع "يساء فهمها أو لا تحظى بالتقدير."

أما فيما يتعلق بالعائدات ، فقد حقق صندوق AllianceBernstein Global Thematic Growth ، في 12 شهرًا حتى شهر مايو ، عائدًا بنسبة 20٪. على مدى خمس سنوات ، نما الصندوق 58 في المئة.

لا شك أن الجميع لا يعشق فكرة الاستثمار المواضيعي. يقول كريس ليتشفيلد ، مدير صندوق التحوط المتقاعد الذي أصبح الآن مستثمرًا خاصًا في غرينتش ، كونيتيكت: "إنه جزء من العملية اليومية التي نمر بها جميعًا في اختيار الأسهم". لكن هذا لا يعني أن عليك شراء مجموعة من الأسهم المرتبطة بموضوع ، كما يقول.

Bankrate الصوت
  • عرض النص
  • تضمين الصوت

الاستثمار في "المواضيع" فكرة جيدة؟

نسخة طبق الأصل

هل تعتقد أنه بإمكانك اختيار قصص نجاح سوق الأسهم في الغد؟ الاستثمار الموضوعي قد يكون من أجلك. اسمي لانس ديفيز من خلال حسابك المصرفي الشخصي من Bankrate.com.

يشمل الاستثمار المواضيعي شراء مجموعة من الأسهم بناءً على موضوع واحد. تمثل هذه الإستراتيجية طريقة قابلة للتطبيق لبناء جزء من محفظتك.

وتشمل المواضيع المشتركة الجينوميات والروبوتات والأسواق الناشئة - فرص الاستثمار طويلة الأجل مع إمكانية التأثير على الشركات في مختلف القطاعات والمناطق الجغرافية.

الهدف هو إيجاد اتجاهات قوية تعمل على تشكيل العالم ، كما يشير أحد مديري المحافظ المواضيعية.

إن فوائد الاستثمار المواضيعي ذات شقين: فهي تحررك من الاضطرار إلى الاستثمار على نحو ضيق للغاية ، ولأنه يرتبط ارتباطًا منخفضًا بالعديد من استراتيجيات الاستثمار الشائعة ، فهو يحقق تنوعًا كبيرًا في محفظتك الاستثمارية.

ومع ذلك ، فإن عرضك لموضوع واحد يجب أن يستوعب جيبًا من محفظتك - حوالي 20٪ إلى 25٪ ، كما يشير أحد المستشارين الماليين.

فكر في الاستثمار المواضيعي إذا كنت ترغب في التنويع وفرص النمو. لمعرفة المزيد عن الاستثمار ، تفضل بزيارة Bankrate.com. أنا لانس ديفيز.

تضمين الصوت